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La gigantesca agencia financiera patrocinada por el gobierno, Fannie Mae ajustara sus exigencias de crédito el próximo mes y elevar su techo de deuda a ingreso del 45 por ciento a 50 por ciento. El movimiento podría abrir el camino para un mayor número de nuevos compradores, particularmente para que los jóvenes “Milenios”   puedan cargar con la deuda estudiantil. La proporción de deuda a ingresos compara el ingreso mensual bruto de una persona con los pagos mensual de todas las cuentas en deuda, como préstamos para automóviles, tarjetas de crédito y préstamos estudiantiles. También se facturan   los pagos previstos de la nueva hipoteca. Los prestamistas consideran a los solicitantes con ratas de deuda a ingreso menos en riesgo de impago. Fannie Mae, Freddie Mac   y la Administración Federal de vivienda tienen las exenciones que les permiten comprar o garantizar préstamos con coeficientes más altos que las normas federales, que se fijan en un máximo de 43 por ciento. El FHA per

Government-sponsored financing giant Fannie Mae will ease its requirements next month, raising its debt-to-income ceiling from 45 percent to 50 percent on July 29. The move could pave the way for a larger number of new buyers to qualify for a mortgage, particularly millennials who may be saddled with student loan debt. The debt-to-income ratio compares a person's gross monthly income with his or her monthly payment on all debt accounts, including auto loans, credit cards, and student loans. It also factors in the projected payments on the new mortgage. Lenders see applicants with lower debt-to-income ratios as less at risk of defaulting. Fannie Mae, Freddie Mac, and the Federal Housing Administration have exemptions that allow them to buy or insure loans with higher ratios than the federal rules, which are set at a maximum of 43 percent. The FHA allows debt-to-income ratios of more than 50 percent in some cases. In a recent study, Fannie Mae researchers looked at

If you ever wondered who buys real estate in Florida, here are some interesting facts from the 2016 Profile of Home Buyers and Sellers Florida Report and we found some interesting facts First-time buyers made up 35 percent of all home buyers, an increase over last year’s near all-time low of 32 percent. In Florida, 22 percent were first-time buyers.  The typical buyer was 44 years old again for the third straight year in a row, and the median household income for 2015 rose again this year to $88,500. In Florida, buyers were 55 years old and have a median income of $83,900.  Sixty-six percent of recent buyers were married couples, 17 percent were single females, seven percent were single males, and eight percent were unmarried couples. In Florida, 68 percent were married couples, 14 percent were single females, nine percent were single males, and eight percent were unmarried couples.  Eleven percent of home buyers purchased a multi-generational home, to take care of aging par

El martes, la empresa adquirió unos 8.000 préstamos con saldos pendientes de pago de 1.400 millones de dólares. El Wall Street Journal informa que durante el año y medio pasado, Goldman Sachs adquirió casi dos tercios de los 9.600 millones de dólares en préstamos que la GSE subastara. Goldman Sachs hace la mayor parte de sus compras a través de una filial denominada MTGLQ Inversores, LP. Goldman Sachs para cumplir con los términos de un arreglo con el gobierno cuales mandatos indica ayudar a los propietarios en desventaja, aunque lo hacen mientras ganan dinero. Parte de la manera en que el banco cumple sus $1.800 millones en alivio al consumidor es la liquidación mediante la modificación de préstamos para que su importe principal es igual o menor que el valor de la vivienda. Goldman Sachs logra esto mediante la compra y la modificación de préstamos, la reventa de los préstamos con ganancias cuando los prestatarios reanudar los pagos mensuales. Si ese no fuera el caso, Goldman Sa

On Tuesday, Goldman Sachs purchased about 8,000 loans with unpaid balances of $1.4 billion. The Wall Street Journal reports that over the past year and a half, Goldman Sachs acquired nearly two-thirds of the $9.6 billion in loans the GSE auctioned off. Goldman Sachs makes most of its purchases through a subsidiary called MTGLQ Investors, LP. Goldman Sachs is trying to meet the terms of a government settlement mandating that to help struggling homeowners, it does so while making money. Part of the way the bank meets its $1.8 billion in consumer relief settlement is by modifying loans so that their principal amount is equal to or less than the home value. Goldman Sachs accomplishes this by buying and modifying loans, then reselling the loans at a profit when the borrowers resume monthly payments. If that can’t be the case, Goldman Sachs profits instead by foreclosing on and selling homes. WSJ reports, that many of the loans acquired by Goldman Sachs have gone into foreclosure.

Los consumidores están súper seguros sobre la vivienda Traducción y publicación Vía-- DAILY REAL ESTATE NEWS | Miércoles, Marzo 08, 2017 La confianza de los consumidores en el mercado de la vivienda ha alcanzado un nuevo récord, con el índice de sentimiento de compra de casa según Fannie Mae. El índice aumentó 5,6 puntos porcentuales en febrero a 88.3, un registro de la lectura. Cinco de los seis componentes medidos por la encuesta alcanzó un récord, incluido el porcentaje de estadounidenses que dicen que ahora es un buen momento para comprar y quienes se sienten más seguros acerca de su trabajo. Fannie Mae con el estudio de 1.000 estadounidenses mostraron un escenario optimista para el mercado de la vivienda mientras se acerca la compra en la temporada de Primavera. "La última oleada post-electoral en el optimismo HPSI pone a su más alto nivel desde su punto de partida en 2011", dice Doug Duncan, economista en jefe de Fannie Mae. "Los millennials mostra

Consumers Are Super Confident About Housing Via   DAILY REAL ESTATE NEWS | WEDNESDAY, MARCH 08, 2017 Consumer confidence in the housing market has hit a new all-time high, according to Fannie Mae’s Home Purchase Sentiment Index. The index rose 5.6 percentage points in February to 88.3, a record reading. Five of the six components measured by the survey hit record highs as well, including the share of Americans who say now is a good time to buy and those who are feeling more secure about their job.   Fannie Mae’s survey of 1,000 Americans showed a rosy backdrop for the housing market as it heads into the spring buying season.  “The latest post-election surge in optimism puts the HPSI at its highest level since its starting point in 2011,” says Doug Duncan, Fannie Mae’s chief economist. “Millennials showed especially strong increases in job confidence and income gains, a necessary precursor for increased housing demand from first-time home buyers. Preliminary research resu

Hipotecas inversas: Mitos vs. Realidades Hay muchas ideas falsas que rodean las hipotecas revertidas. He resaltado las seis que parecen venir más a menudo en las conversaciones con los clientes. Espero que les ayudarán a la hora de considerar si una hipoteca inversa es el camino correcto para usted. Mito Número 1:   El prestamista es dueño de la casa Usted va a retener el título y la propiedad durante la vida del préstamo, y usted puede vender su casa en cualquier momento. El préstamo no será cobrado mientras usted continúe cumpliendo las obligaciones del préstamo, tales como la vivir en el hogar, continuar manteniendo la casa según los requisitos de la Administración Federal de Vivienda (FHA) y pagar impuestos a la propiedad y el seguro del propietario. Mito Número 2:  La casa debe estar libre de cualquier hipoteca existente En realidad, muchos prestatarios utilizan el préstamo de la hipoteca revertida para pagar una hipoteca existente y eliminar los pagos men

Reverse mortgages: Myths vs. realities ----via Florida Realtors STUART – There are a lot of misconceptions surrounding reverse mortgages. I've highlighted six here that seem to come up most often in conversations with clients. I hope these will help when considering whether a reverse mortgage is the right path for you. Myth No. 1: The lender owns the home You will retain the title and ownership during the life of the loan, and you can sell your home at any time. The loan will not become due as long as you continue to meet loan obligations such as living in the home, maintaining the home according to Federal Housing Administration (FHA) requirements, and paying property taxes and homeowner's insurance. Myth No. 2: The home must be free and clear of any existing mortgages Actually, many borrowers use the reverse mortgage loan to pay off an existing mortgage and eliminate monthly mortgage payments. Myth No. 3: Once loan proceeds are received, you pay taxes on

 | De nuevo más propietarios de casas obtienen capital de la plus valia Los  valores aumentan rápidamente, los propietarios están empezando a darse cuenta de que tienen un montón de ganancias escondidas en sus casas, y vuelve a ser atractivo para explotarlo. Desde la explosión de la burbuja de viviendas, los propietarios han sido tímidos del acceso a cualquiera de sus plus valias, incluso aquellos que todavía mantenían ganancias en sus hogares. Pero según millones de prestatarios emergen de sus préstamos hipotecarios y ven sus valores saltar otra vez, están volviendo a las líneas de crédito, o HELOCs, nuevamente. El volumen ha aumentado 21 por ciento en los últimos dos años. Ahora se encuentra al nivel más alto desde 2008, según datos de Moody's. Aún así, está lejos de los niveles de auge de la vivienda. "Segundo los propietarios hipotecan mas las propiedades así se agrega un riesgo que proviene de los aumentos en los precios de la vivienda", dice Peter M

Via DAILY REAL ESTATE NEWS | MONDAY, MARCH 06, 2017 As home values rise fast, homeowners are starting to realize they have a lot of wealth tucked into their homes, and it’s become enticing to tap into it. Read more: Equity-Rich Properties Rise By 1.3M in 1 Year Since the housing crash, homeowners have been shy about accessing any of their home equity, even those who still had money in their homes. But as millions of borrowers emerge from their underwater home loans and see their home values jump again, they’re turning to home equity lines of credit, or HELOCs, once again. HELOC volume has increased 21 percent over the past two years. It’s now at the highest level since 2008, according to Moody’s data. Still, it is far from the levels of the housing boom. "The more second liens that people take out, it adds a risk that comes from the rising home prices,” says Peter McNally, a senior analyst at Moody’s. “The fact that people are leveraging their homes more than before m

¿Qué es el seguro de hipoteca y cómo funciona? Respuesta: El  seguro de hipoteca reduce el riesgo para el prestamista, así que usted puede calificar para un préstamo que de otro modo no podrían obtener. Normalmente, los prestatarios con un pago inicial de menos del 20 por ciento del precio de compra de la casa se necesitan de un seguro hipotecario.  El Seguro hipotecario reduce el riesgo para el prestamista  así que usted puede calificar para un préstamo que de otro modo no podrían obtener. Pero, aumenta el costo de su préstamo. Si están obligados a pagar el seguro hipotecario, se incluirá en el pago total   que le hacen a su hipoteca, en los costos de cierre, o ambos. Advertencia: Seguro de Hipoteca, no importa de qué tipo, protege al prestamista,  no a usted - en el caso de que usted se atrase en sus pagos. S u puntuación de crédito puede sufrir y usted puede perder su casa a través de una ejecución hipotecaria. Hay varios tipos diferentes de préstamos disponibles para l

Mortgage insurance and how it works Answer:  Mortgage insurance lowers the risk to the lender of making a loan to you, so you can qualify for a loan that you might not otherwise be able to get. Typically, borrowers making a down payment of less than 20 percent of the purchase price of the home will need to pay for mortgage insurance. Mortgage insurance lowers the risk to the lender of making a loan to you, so you can qualify for a loan that you might not otherwise be able to get. But, it increases the cost of your loan. If you are required to pay mortgage insurance, it will be included in your   total monthly payment   that you make to your   lender , your costs at closing, or both. WARNING: Mortgage insurance, no matter what kind, protects the lender –  not you –  in the event that you fall behind on your payments.   If you fall behind, your credit score may suffer and you can lose your home through foreclosure. There are several different kinds of loans available to